Courses

Course Content

Total learning: 17 lessons Time: 26 weeks

Предисловие  0/1

Как возникла идея создания модели Инвестиционного Банка на основе кооперативного законодательства?

Основные требования к инвестиционным проектам  0/0

Инвестиционные проекты должны соответствовать требованиям ведущих коммерческих банков мира.
No items in this section

Товарообменные и услугообменные операции

Определение и формы товарообменных операций

Специфической формой международной торговли являются международные товарообменные операции. Они предусматривают ввоз и вывоз товаров через границы национальной таможенной территории, но в безденежной либо частично безденежной форме.

Международные товарообменные операции – это трансграничный обмен товарами на эквивалентной основе согласно конкретным целям и условиям реализации соглашений.

Международные товарообменные операции могут осуществляться в форме непосредственного обмена готовой продукцией, необходимой участникам соответствующего соглашения для целей собственного потребления, либо в виде договорённостей по закупкам товаров, которые не обязательно касаются предмета первичного соглашения и используются в качестве средства товарного “уравновешивания” контракта. Предметом товарообменных операций может быть как один товар (партия товара), так и разнородные товары и из группы, которые привлекаются к исполнению соглашений лишь по принципу ценовой балансировки. Контракты товарообменных операций могут иметь могут иметь значительный (долгосрочный) срок действия. Это могут быть операции, например, связанные с технологическими процессами  переработки сырья, которое подлежит возврату в виде определённых продуктов, или с поставками промышленного оборудования на условиях товарного кредита и погашения таких поставок продукцией, которая выпускается при помощи использования такого оборудования.

Значительная часть товарообменных операций в экспортно-импортной деятельности является типичной для международного экономического сотрудничества стран, которые осуществляют рыночные реформы, причём безденежный товарообмен используется и во внутренней торговле.

Товарообменные операции, или встречная торговля, по своей сути являются объединяющим фактором экспорта и импорта товаров, при котором в единых контрактах контрагентов возникают обязательства по взаимной закупке товаров.

Главной чертой товарообменных операций является полное или частичное товарное балансирование международного обмена. При неполном покрытии товаром или услугами встречных поставок, применяются необходимые денежные доплаты, которые также могут осуществляться путём перечисление контрагенту токенами экосистемы Free TON.

Главным условием товарообменных операций является обязательства экспортёра, который нашёл себе контрагента, который должен осуществить закупку у него товар, принять этот товар в качестве полной или частичной оплаты за собственные поставки товары этого контрагента или обеспечить закупку у него товаров третьей стороной.

Можна выделить несколько форм встречной торговли:

  • бартерные операции;
  • торговые компенсационные операции: компенсационные соглашения, встречные закупки (офсетные соглашения, поставки на комплектацию), авансовые закупки, выкуп устаревшей продукции (трейд-ин), операции с давальческим сырьём (толлинг);
  • промышленные компенсационные операции: операции “бай-бэк”, соглашения о распределении продукции, эксплуатационная компенсация, договора цессии).

Бартерные операции

Бартерная операция – это обмен определённого товара на другой товар без использования денежной формы расчётов, соответственно с принципом стоимостной эквивалентности обмениваемой продукции.

Можна выделить такие характерные черты бартерной операции:

  • подписание сторонами единого контракта, в котором оговариваются количество и стоимость товаров, подлежащих обмену;
  • отсутствие денежной формы расчётов между контрагентами;
  • полное взаимное покрытие встречными поставками, в следствие чего отпадает необходимость в компенсационных доплатах (денежных, криптовалютных);
  • практическая одновремённость использования встречных поставок.

Бартерный контракт может содержать дополнительные соглашения относительно условий поставок товаров с обеих сторон.

Денежная оценка товаров и валюта контракта по бартерным сделкам выполняют индикативную функцию. Такая оценка необходима для обеспечения эквивалентности обмена, таможенной очистки товаров, оценки возможных претензий, начисление санкций и страховых требований.

Преимуществами бартерных операций для их участников является отсутствие тех осложнений, которые объективно могут возникнуть при денежных расчётах, в частности дефицит валютных средств и необходимость банковского финансирования.

Недостатки бартера в большей степени выявляются на макроуровне международной экономической деятельности. Отсутствие денежной или криптовалютной формы расчётов может приводить к приблизительным и неточным оценкам обмениваемой продукции.

Торговые компенсационные операции

Торговые компенсационные операции – это такой товарообмен, при котором стороны контракта осуществляют взаимные поставки нескольких товаров (товарных партий).

Наиболее очевидным отличаем компенсационных операций от бартера является включение в операции обмена сразу нескольких товаров (партий товара) с каждой из сторон сделки. Другим отличием является принципиальная возможность использования денежной формы расчётов, или компенсации в других случаях, когда товарные ценности с одной стороны не полностью покрывают по стоимости поставки с другой стороны. В связи с этим иногда говорят о полной компенсации (когда идёт речь о полном покрытии импортных закупок экспортными поставками) и о частичной компенсации (когда часть поставки, на которую “не хватило” встречного товарного покрытия, компенсируется денежными средствами, а возможно и криптовалютами). В случае с частичной компенсацией речь идёт о “неконвертируемом сальдо”, которое соответственно конкретных условий  контракта, можна не только компенсировать деньгами или криптографическими активами, но и тратить в стране кредитора.

Компенсационные сделки

Собственно компенсационные соглашения обозначают обмен товаров согласно товарных списков, которые готовятся контрагентами. Каждый из контрагентов готовит списки товаров: как тех, которые он желает продать, так и тех, которые имеет намерение купить. На переговорах стороны выясняют номенклатуру, количественные параметры поставок, а также цены обмениваемых товаров.

Типичной есть ситуация, при которой фактически существуют три юридических документов, которые составляют контрактный пакет. Это базовый контракт, который определяет основные положения соглашения, номенклатуру товарообмена, а также два контракта-приложения, которые фиксируют параметры комплексных поставок из одной страны в другую, а также отображением сроков и цен.

Встречные закупки.

Особенностью встречных закупок является обязательства экспортёра закупить (самостоятельно или через посредника) товары в стране импортёра на определённую оговоренную сумму. Фактически идёт речь об определённом проценте от суммы контракта в соответствии стремления импортёра сохранить как можно больший объём валюты в собственной стране, не осуществляя непосредственно выплаты в иностранной валюте.

Среди разновидностей встречных закупок могут быть такие контракты, при которых экспортёр соглашается осуществить закупку в стране импортёра определённое количество товаров на протяжении определённого периода. Иногда вместо двустороннего обмена товарами и услугами компенсацией за односторонние поставки может быть предоставления права вложений  капитала в определённые проекты (покупка опциона). Данные встречный соглашения называются офсетными.  Наиболее часто такие соглашения заключаются в сфере торговли дорогой военной продукцией, а также согласно потребностей в осуществлении поставок комплектующих, телекоммуникационного оборудования, в рамках проектов производственной кооперации.

Согласно условий некоторых контрактов, экспортёр может обязаться включать в будущую экспортную продукцию элементы, которые изготовляются в стране импортёра. Такие соглашения называют поставками на комплектацию.  Их можна отнести к офсетным, хотя иногда эти контракты выделяют в отдельную группу. Однако, при любых условиях это такие товарообменные операции, при которых заказчик настаивает на обеспечении части комплектующих поставками из собственной страны.

Особой разновидностью торговых компенсационных операций, встречной торговли являются авансовые закупки. Такой вид соглашений имеет место тогда, когда экспортёр осуществляет предварительные закупки у будущего импортёра под обязательства последнего закупить у него продукцию в будущем.

Выкуп устаревшей продукции –  вид товарообменных операций, при котором осуществляется частичная компенсация стоимости новых машин и технологического оборудования устаревшими аналогами. Этот вид торговли широко используют производители и потребители автомобилей, планшетов, смартфонов, сельскохозяйственной техники и тому подобные.

Операции с давальческим сырьём – это такие товарообменные операции, при которых предприятие одной страны перерабатывает давальческое сырьё поставщика из другой страны и поставляет последнему готовую продукцию. Условиями операций с давальческим сырьём является наличие в одной стране необходимых залежей полезных ископаемых, мощностей для их добычи и подготовки сырья, а в другой стране необходимо наличие промышленного потенциала, необходимый для её переработки.

Польза от операций с давальческим сырьём для страны-поставщика сырья связана с технической невозможностью осуществить её переработку. Для страны-переработчика подобные операции – это возможность загрузить производственные мощности, получать оплату валютными средствами, дополнительный доступ к энергии или сырью.

Подвидом операций с давальческим сырьём является толлинг, который предусматривает изготовление производителем продукции из сырья или материалов заказчика. Договор толлинга заключается либо непосредственно собственником материалов, которые предоставляются для переработки, или согласно договорённости заказчика с третьей стороной (посредником).

Согласно толлингового договора переработчик может получать как финансовое вознаграждение, так и часть поставляемого сырья, а также токенами экосистемы Free TON.

Встречные закупки, в частности офсетные контакты, являются наиболее распространёнными среди тех, за которые оплата за поставки осуществляется в виде продукции.

Промышленные компенсационные операции

Промышленные компенсационные операции – это поставки с одной страны в другую машин и оборудования, строительство производственных объектов и передача технологий, за которые расчёт производится обратными поставками товаров, изготовленных с их использованием.

Такие операции являются особо масштабными по объёмам привлечённых материальных ценностей ,а также могут иметь продолжительные сроки исполнения контрактных обязательств. Значительные объёмы ресурсов и отдалённость сроков завершения исполнения условий контакта от его начала прежде всего имеют место при сооружении или капитальной реконструкции большого промышленного объекта со всем комплексом необходимых строительно-монтажных работ и поставками для него комплектного оборудования.

В упрощённом виде возможен алгоритм реализации подобных операций включает такие этапы или функциональные компоненты:

  • предоставление производителем – исполнителем работ долгосрочного финансирования для оплаты строительно-конструкторских работ, закупки машин и оборудования;
  • проведение строительно-конструкторских работ и поставки необходимых машин и оборудования, предоставление инжиниринговых услуг с дальнейшим переходом промышленных объектов в собственность заказчика;
  • производство и поставка на экспорт продукции промышленного объекта с отчислением валютной выручки на погашение обязательств по предоставленному финансированию.

Классической формой промышленных компенсационных операций являются так называемые операции “бай-бэк”, сущностью которых есть встречные поставки: создание одной страной в другой промышленных мощностей и компенсация затрат со стороны последней соответствующей продукцией. Задержка со встречными поставками товаров в порядке компенсации заказчиком-производителем может погашаться в денежной форме, криптовалютами или равноценной продукцией другого предприятия в стране заказчика.

Соглашение о “распределении продукции” предусматривает пропорциональное распределение изготовленной продукции между участниками промышленных компенсационных операций, причём доля, которая возмещается в качестве оплаты по контрактным обязательствам, составляет обычно 20-30%, а иногда доходит и до 40%.

Ещё одним вариантом промышленных компенсационных операций является механизм “эксплуатационной компенсации”, при которой структура, которая осуществляла введение промышленного объекта, сама эксплуатирует его, получая соответствующую компенсацию, после чего объект передаётся заказчику.

В случае, когда структура, которая была исполнителем, подрядчиком во время создания промышленного объекта, не заинтересована в таком получении продукции, заключается договор цессии, переуступки права собственности на конечную продукцию. Содержанием таких операций является перепродажа продукции или организация её сбыта торговым посредникам.

Выгоды, которые связаны с реализацией промышленных компенсационных операций, проявляются в обеспечении строителям объектов и поставщикам машин и оборудования доступа к сырьевым ресурсам, рынкам высокотехнологичной продукции строительно-монтажных работ, привлечению на выгодных условиях к производственным площадям, которые могут войти для них в общий технологический процесс.  Преимущества для заказчиков объектов состоит в возможностях аккумулирования капиталов, открытие дополнительных резервов для промышленного развития, создания новых рабочих мест.

Недостатком промышленных компенсационных операций иногда называют негибкость этой формы кооперационной торговли, требующая аккумулирования значимых капиталов, долгосрочного финансирования, государственных гарантий и страхового покрытия рисков.

Резюме

Важнейшей составляющей международной товарной торговле являются безденежные либо частично безденежный товарообменные её формы. Такая торговля объединяет в единой транзакции экспорт и импорт, а её характерной особенностью есть то, что у контрагентов возникают обязательства по взаимной закупке товаров.

Инвестиционный Банк может взять на себя функцию общего координатора товарообменных операций клиентов и при необходимости осуществлять компенсационные платежи токенами экосистемы Free TON.

Контрольные вопросы

  1. Определите природу международных товарообменных операций.
  2. Назовите основные виды международных товарообменных операций.
  3. В чём состоит природа бартерных операций  и что их отличает от компенсационных соглашений?
  4. В чём состоят преимущества встречных операций в товарной торговле и усложнения при их реализации?
  5. Что такое промышленные компенсационные операции?